ChainAegis：Top20 中心化交易所资金储备链上分析-Part 3
字数 2224 2025-08-11 22:57:18

中心化交易所资金储备链上分析教学文档

1. 背景与目的

本教学文档基于SharkTeam利用ChainAegis链上分析平台对Top20中心化交易所的资金储备分析结果，旨在提供交易所资金透明度的评估方法。

分析目的：

  • 评估交易所资金储备充足性
  • 分析资产分布结构
  • 验证交易所公布信息的真实性
  • 为投资者提供决策参考

2. 分析方法论

2.1 数据来源

  • ChainAegis链上分析平台：提供完全透明可信的链上数据
  • 交易所官方公布地址（如Bitget、BitMEX）
  • Coinmarketcap交易量排名：筛选Top20交易所

2.2 分析指标

  • 流动性资产总额：以美元计价的交易所总储备
  • 资产分布比例：各加密货币在总储备中的占比
  • 快照时间：数据采集的具体时间点
  • 币价取值基准：统一采用特定时间点的市场价格

2.3 币价基准

分析中统一采用以下币价：

  • BTC: $16,700
  • ETH: $1,230
  • BNB: $275
  • TRX: $0.05
  • DAI: $1
  • MATIC: $0.92
  • BUSD: $1

3. 交易所具体分析

3.1 Bithumb交易所

  • 储备透明度：未公布资金储备或链上地址
  • 流动性资产总额：246,103,418.02美元（2022-11-21 15:00快照）
  • 资产分布：
    • ETH占比：接近100%

3.2 Bitget交易所

  • 储备透明度：
    • 11月9日宣布2亿美元交易保护基金
    • 11月15日公布Merkle Tree准备金证明
  • 公布数据：
    • 6,500枚BTC
    • 2亿枚USDT
  • 链上验证总额：310,676,737.97美元（2022-11-21 11:17快照）
  • 资产分布：
    • BTC与USDT为主
    • USDT价值约为BTC的2倍
    • 其他资产：ETH、TRX、BUSD、DAI、MATIC

3.3 MEXC交易所

  • 储备透明度：
    • 未公布储备资产地址或审计报告
    • 11月14日宣布正在准备Proof of Reserve审计
  • 流动性资产总额：40,585,476.58美元（2022-11-21 14:00快照）
  • 资产分布：
    • ETH占比：53%
    • BUSD占比：18%

3.4 Upbit交易所

  • 储备透明度：未公布任何资产储备相关地址
  • 流动性资金总额：84,658,742.27美元（2022-11-21 13:40快照）
  • 资产分布：
    • TRX占比：接近100%

3.5 BitMEX交易所

  • 储备透明度：
    • 11月9日公布比特币储备和负债证明快照
    • 提供可下载的比特币地址列表及UTXO执行脚本
  • 公布数据：
    • 比特币储备：75,914.7枚
    • 用户负债：75,758.3枚
  • 其他资产总额：242,252,729.67美元（2022-11-21 14:23快照）
  • 资产分布：
    • USDT占比：73%
    • 其他资产：WBTC、DAI、MATIC

3.6 Coinone交易所

  • 流动性储备总额：130,844,820.86美元（2022-11-21 15:30快照）
  • 资产分布：
    • ETH占比：99%
    • 其他资产（TRX、BUSD、DAI、USDT）总和占比：1%

4. 分析结论与建议

4.1 透明度等级

  1. 高透明度：
    • Bitget：公布具体BTC和USDT数量及Merkle Tree证明
    • BitMEX：公布BTC地址列表和UTXO执行脚本
  2. 中等透明度：
    • MEXC：宣布将进行Proof of Reserve审计
  3. 低透明度：
    • Bithumb、Upbit、Coinone：未公布任何储备信息

4.2 资产集中度风险

  • 单一资产主导：
    • Bithumb：几乎全部为ETH
    • Upbit：几乎全部为TRX
    • Coinone：99%为ETH
  • 多元化分布：
    • Bitget：BTC与USDT为主
    • BitMEX：USDT为主(73%)，其他资产分布
    • MEXC：ETH(53%)和BUSD(18%)

4.3 投资者建议

  1. 优先选择：
    • 公布详细储备证明的交易所（如Bitget、BitMEX）
    • 资产分布多元化的交易所
  2. 谨慎选择：
    • 资产高度集中的交易所（单一资产占比过高）
    • 未公布任何储备信息的交易所
  3. 持续关注：
    • MEXC等承诺将进行审计的交易所进展

5. 技术实现路径

5.1 链上分析工具

  • ChainAegis平台：专业链上数据分析工具
  • 区块链浏览器：Etherscan等基础工具
  • 地址聚类技术：识别交易所关联地址

5.2 验证方法

  1. 交易所公布地址验证：
    • 核对地址余额
    • 验证地址所有权（通过签名消息）
  2. Merkle Tree证明验证：
    • 验证用户余额包含性
    • 核对总储备计算
  3. UTXO验证：
    • 核对比特币UTXO执行脚本
    • 验证公钥所有权

6. 后续研究方向

  1. 动态监测：建立交易所资金流动的实时监测系统
  2. 负债比对：将储备与用户负债进行对比分析
  3. 跨链分析：涵盖更多区块链网络的资产
  4. 标准化框架：建立统一的交易所透明度评估标准

7. 资源获取

如需完整数据或专业服务，可联系：

服务范围：

  • 智能合约审计
  • 链上分析
  • 应急响应
  • 安全咨询
中心化交易所资金储备链上分析教学文档 1. 背景与目的 本教学文档基于SharkTeam利用ChainAegis链上分析平台对Top20中心化交易所的资金储备分析结果，旨在提供交易所资金透明度的评估方法。 分析目的 ： 评估交易所资金储备充足性 分析资产分布结构 验证交易所公布信息的真实性 为投资者提供决策参考 2. 分析方法论 2.1 数据来源 ChainAegis链上分析平台 ：提供完全透明可信的链上数据 交易所官方公布地址 （如Bitget、BitMEX） Coinmarketcap交易量排名 ：筛选Top20交易所 2.2 分析指标 流动性资产总额 ：以美元计价的交易所总储备 资产分布比例 ：各加密货币在总储备中的占比 快照时间 ：数据采集的具体时间点 币价取值基准 ：统一采用特定时间点的市场价格 2.3 币价基准 分析中统一采用以下币价： BTC: $16,700 ETH: $1,230 BNB: $275 TRX: $0.05 DAI: $1 MATIC: $0.92 BUSD: $1 3. 交易所具体分析 3.1 Bithumb交易所 储备透明度 ：未公布资金储备或链上地址 流动性资产总额 ：246,103,418.02美元（2022-11-21 15:00快照） 资产分布 ： ETH占比：接近100% 3.2 Bitget交易所 储备透明度 ： 11月9日宣布2亿美元交易保护基金 11月15日公布Merkle Tree准备金证明 公布数据 ： 6,500枚BTC 2亿枚USDT 链上验证总额 ：310,676,737.97美元（2022-11-21 11:17快照） 资产分布 ： BTC与USDT为主 USDT价值约为BTC的2倍 其他资产：ETH、TRX、BUSD、DAI、MATIC 3.3 MEXC交易所 储备透明度 ： 未公布储备资产地址或审计报告 11月14日宣布正在准备Proof of Reserve审计 流动性资产总额 ：40,585,476.58美元（2022-11-21 14:00快照） 资产分布 ： ETH占比：53% BUSD占比：18% 3.4 Upbit交易所 储备透明度 ：未公布任何资产储备相关地址 流动性资金总额 ：84,658,742.27美元（2022-11-21 13:40快照） 资产分布 ： TRX占比：接近100% 3.5 BitMEX交易所 储备透明度 ： 11月9日公布比特币储备和负债证明快照 提供可下载的比特币地址列表及UTXO执行脚本 公布数据 ： 比特币储备：75,914.7枚 用户负债：75,758.3枚 其他资产总额 ：242,252,729.67美元（2022-11-21 14:23快照） 资产分布 ： USDT占比：73% 其他资产：WBTC、DAI、MATIC 3.6 Coinone交易所 流动性储备总额 ：130,844,820.86美元（2022-11-21 15:30快照） 资产分布 ： ETH占比：99% 其他资产（TRX、BUSD、DAI、USDT）总和占比：1% 4. 分析结论与建议 4.1 透明度等级 高透明度 ： Bitget：公布具体BTC和USDT数量及Merkle Tree证明 BitMEX：公布BTC地址列表和UTXO执行脚本 中等透明度 ： MEXC：宣布将进行Proof of Reserve审计 低透明度 ： Bithumb、Upbit、Coinone：未公布任何储备信息 4.2 资产集中度风险 单一资产主导 ： Bithumb：几乎全部为ETH Upbit：几乎全部为TRX Coinone：99%为ETH 多元化分布 ： Bitget：BTC与USDT为主 BitMEX：USDT为主(73%)，其他资产分布 MEXC：ETH(53%)和BUSD(18%) 4.3 投资者建议 优先选择 ： 公布详细储备证明的交易所（如Bitget、BitMEX） 资产分布多元化的交易所 谨慎选择 ： 资产高度集中的交易所（单一资产占比过高） 未公布任何储备信息的交易所 持续关注 ： MEXC等承诺将进行审计的交易所进展 5. 技术实现路径 5.1 链上分析工具 ChainAegis平台 ：专业链上数据分析工具 区块链浏览器 ：Etherscan等基础工具 地址聚类技术 ：识别交易所关联地址 5.2 验证方法 交易所公布地址验证 ： 核对地址余额 验证地址所有权（通过签名消息） Merkle Tree证明验证 ： 验证用户余额包含性 核对总储备计算 UTXO验证 ： 核对比特币UTXO执行脚本 验证公钥所有权 6. 后续研究方向 动态监测 ：建立交易所资金流动的实时监测系统 负债比对 ：将储备与用户负债进行对比分析 跨链分析 ：涵盖更多区块链网络的资产 标准化框架 ：建立统一的交易所透明度评估标准 7. 资源获取 如需完整数据或专业服务，可联系： SharkTeam ：专业Web3安全团队 Twitter: https://twitter.com/sharkteamorg Discord: https://discord.gg/jGH9xXCjDZ Telegram: https://t.me/sharkteamorg 服务范围 ： 智能合约审计 链上分析 应急响应 安全咨询